彩电产业上游的上游 链条配置仍待弥补的缺口

　　近日，据行业机构数据显示，面板价格进一步下跌。有不少媒体已经在猜测，作为下游产品的彩电是否也会实现小幅度降价。

　　然而，另有调查数据显示，目前全球面板产业的上游仍然存在“COF”和偏光片的供应缺口。而造成缺口的原因，在于供应侧的产能不足。从长远来看，整个面板产业链似乎并没有普遍预计的那么“绰绰有余”。

　　彩电上游的上游：面板原材料与封装

　　据了解，现在彩电行业主流的屏幕是液晶屏和OLED屏。其中，液晶面板主要是由液晶分子层、滤光膜、偏光板和背光源几大部分组成;OLED屏幕则是由基板、阴阳极电极、有机材料等构成。同时，作为显示成像系统的一部分，他们都需要显示驱动IC来负责驱动显示器和控制驱动电流。这些林林总总加起来，就构成了面板产业的上游端。

　　而“COF”则指的是 Chip on Film的缩写，目前主要应用于面板驱动IC的封装，是驱动IC固定于柔性线路板的封装技术。2019年之前，全球COF Film主要由日韩台5家厂商供应。

　　近年来，随着OLED屏起步，全球经济扩张等因素的影响，面板出现产能过剩、价格下降的现象，从而导致了上游COF和面板原材料的价格遭到压制。加上盈利微薄，行业投资扩产的意愿不高，产能增长不积极。有机构数据显示，2019年全球COF Film材料的产能基本维持在37亿片规模，同比小幅增长4.5%。该机构预测，2019年全球COF的供应缺口将达到10.5%，相比2018年有所扩大。

　　中国面板产业链缺口：上游仍依赖进口

　　作为彩电产业的上游——面板产业方面，2009年以前，中国大陆在全球面板产业当中基本没有话语权。虽然近年来由于国内面板厂商的产能不断增长，从营收规模和出货面积都超过日韩，但是整个产业链上游仍然依赖国外进口。

　　如玻璃基板，美国康宁在玻璃基板拥有四五十年的历史，而中国的玻璃基板厂商东旭光电则是在1992年成立，在2006年至2008才首次建成国内第一条国产TFT-LCD液晶玻璃基板生产线。有行业人士告诉家电网，国产玻璃基板的市场占有率仅为12%，需求量最大的8.5代线玻璃基板全部依靠进口。

　　中国面板行业发展的现状无疑是中国制造业走“世界工厂”道路的常见模式：进口原材料，并向全球各地出口廉价的制成品。但是在如今人口红利、成本优势消失的当下，中国面板行业极有可能要面临成本和市场双重压力的情况。同时，由于面板产能积极扩张，上游产业链供应问题逐渐凸显，中国大陆的面板上游产业链配套能力不足问题也更为凸显。

　　市场研究机构IHSMarkit预期，2019年面板需求面积约2.28亿平方米，年成长率减至6.4%，这也是近4年来首次出现需求年成长率下滑。在成长率下滑的情况下，面板供给成长率却高达11%，2019年市场或将严重供过于求。有行业人士担心，面板价格的持续下跌或有可能影响彩电市场的销售情况，未来有可能爆发新一轮的价格战。